Британская транснациональная компания Coat Group заключила сделку по приобретению американской OrthoLite Holdings LLC, лидера рынка премиальных стелек. Сделка, закрытие которой ожидается в четвертом квартале, оценивается в $770 млн, - пишет Footwearnews.com.
Соглашение подразумевает некоторые специальные условия, как-то синергия затрат к 2028 году и условный платеж в размере до $ 10 млн, основанный на потенциальной EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) в 2025 году. В число приобретений входят OrthoLite и Cirql.
Эта сделка ускорит реализацию стратегии Coats по усилению подразделения Coats Footwear в направлении выпуска компонентов для обуви. С приобретением OrthoLite Holdings компания выходит на быстрорастущий рынок премиальных стелек с открытыми ячейками.
Компания Ortholite, основанная в 1997 году Гленном Барреттом, является мировым лидером на рынке стелек из пеноматериала с открытыми ячейками, занимая 36% рынка. Считается, что этот сегмент имеет сильные стимулы для роста благодаря превосходным преимуществам технологии открытых ячеек в плане комфорта, производительности и экологичности. Ortholite ежегодно поставляет более 500 миллионов пар стелек 500 клиентам бренда. Компания имеет более 310 соглашений о кобрендинге и глобальную сеть из 14 производственных предприятий.
Cirql разработала новую запатентованную технологию производства пены для межподошв, ориентированную на биоразлагаемый или полностью перерабатываемый материал. Технология, защищенная более чем 80 патентами, находится на ранней стадии коммерческой разработки, и на сегодняшний день предыдущие владельцы инвестировали в нее более $30 млн. Coats заявила, что продолжит разработку плана коммерциализации, при этом предполагаемые затраты на вывод бизнеса на рентабельность будут вычтены из суммы, уплачиваемой продавцу. Ожидается, что текущие расходы составят $1,5 млн в квартал, а выход на точку безубыточности ожидается к 2026 году.
«Объединение Coats и OrthoLite — это фантастическая новость для обеих компаний и для всей обувной промышленности. Оно объединяет двух мировых лидеров в смежных сегментах сектора обувных компонентов с общим видением инноваций и устойчивого развития, а также с уникальными брендами и отношениями с клиентами», — заявил генеральный директор Coats Дэвид Паджа - Мы с нетерпением ждем возможности работать с Гленном Барреттом и командой OrthoLite, используя наши совместные преимущества для преобразования будущего индустрии обувных компонентов».
Coats заявила, что планирует финансировать приобретение за счет новых кредитных линий от своих существующих кредиторов и поступлений от размещения до 19,99% выпущенных акций. Компания также заявила о планах нового предложения обыкновенных акций розничным инвесторам.
В июле 2017 года компания Trilantic Capital Management приобрела свою долю в OrthoLite у Blue Point Capital Partners, которая сделала свои первоначальные инвестиции в апреле 2014 года. В прошлом году Trilantic наняла Уильяма Блэра в качестве своего банкира для изучения возможности продажи производителя стелек из Амхерста, штат Массачусетс. Barrett сохраняет миноритарную долю в компании. Обе сделки с частными инвестициями были завершены в партнерстве с руководством OrthoLite.
Рейтинг |